Злоупотребления при выпуске ценных бумаг (эмиссии)

Злоупотребления при выпуске ценных бумаг (эмиссии) — преступление в сфере экономической деятельности, предусмотренное ст. 185 УК РФ и представляющее собой внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации, а равно утверждение проспекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию, или утверждение заведомо недостоверных результатов эмиссии, если эти деяния повлекли причинение крупного ущерба. Объективная сторона преступления состоит из трех альтернативно названных в законе видов действий: 1) внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации; 2) утверждение проспекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию; 3) утверждение заведомо недостоверных результатов эмиссии. Перечисленные действия влекут причинение крупного ущерба покупателям ценных бумаг или иным физическим или юридическим лицам (например, страховым компаниям). Размер ущерба определяется судом с учетом обстоятельств дела, это оценочный признак состава преступления. Установление причинной связи между действиями и последствиями обязательно. Состав преступления — материальный. Преступление окончено при наступлении последствий. О понятии ценных бумаг см. «Изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг». Выпуск ценных бумаг (эмиссия) регламентируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. (СЗ РФ. 1996. ¦ 17. Ст. 1918). Согласно ст. 2 данного Закона под выпуском ценных бумаг понимается совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения). Все бумаги одного выпуска должны иметь один государственный регистрационный номер. Эмиссией ценных бумаг является установленная Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. Согласно ст. 19 данного Закона процедура эмиссии включает (если иное не предусмотрено законодательством РФ) следующие этапы: 1) принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг; 2) регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг; 3) изготовление сертификатов ценных бумаг — для документарной формы выпуска; 4) размещение эмиссионных ценных бумаг; 5) регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг. Законодательством предусмотрены дополнительные этапы процедуры эмиссии при регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг: подготовка проспекта; его регистрация; раскрытие всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии; раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска. Проспект эмиссии ценных бумаг регистрируется при размещении эмиссионных ценных бумаг среди неограниченного круга владельцев или заранее известного круга владельцев, число которых превышает 500, а также в случаях, когда общий объем эмиссии превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда. Содержание проспекта эмиссии ценных бумаг определяется ст. 22 названного Закона. Проспект эмиссии включает: во-первых, данные об эмитенте, т. е. юридическом лице или органах исполнительной власти либо органах местного самоуправления, несущих от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими; полное и сокращенное наименование эмитента или имена и наименование учредителей; его юридический адрес; номер и дату свидетельства о государственной регистрации в качестве юридического лица; информацию о лицах, владеющих не менее чем 5% уставного капитала эмитента; структуру руководящих органов эмитента, в том числе список всех членов совета директоров, правления или органов управления, с указанием фамилии, имени и отчества, должностей каждого члена в настоящее время и за последние пять лет, а также долей в уставном капитале эмитента тех из них, кто лично является его участником; список всех юридических лиц, в которых эмитент обладает боле недостоверной информации только в проспект эмиссии; ответственность за ее внесение в иные документы, например в решение о выпуске ценных бумаг, данной статьей не предусматривается. Под утверждением проспекта эмиссии следует понимать действия, связанные с одобрением проспекта эмиссии ценных бумаг должностными лицами органов управления эмитента, на которых уставом или внутренними документами эмитента возложена обязанность отвечать за полноту и достоверность информации, содержащейся в указанных документах, и которые несут ответственность за исполнение данной обязанности в соответствии с законодательством РФ. Такого рода действия совершаются для представления одобренного проспекта эмиссии к регистрации или для регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг. Утверждение заведомо недостоверных результатов эмиссии представляет собой принятие решения о предоставлении к регистрации и регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг с заведомо недостоверной информацией. Заведомо недостоверными результатами являются искаженные фактические сведения или несообщенные сведения, которые в соответствии со ст. 25 названного Закона должны быть внесены в отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг. Это данные о фактической цене размещения ценных бумаг, количестве размещенных ценных бумаг, об общем объеме поступлений денежных средств за размещенные ценные бумаги и т. п. Преступление совершается с прямым умыслом. Субъект преступления — лицо, имеющее на основании нормативно-правовых актов или учредительных документов право вносить информацию в проспект эмиссии, утверждать проспект эмиссии либо ее результаты. Вменяемость и достижение возраста уголовной ответственности обязательны.